Страховой рынок Узбекистана. Итоги 2021 года

С 2016 по 2019 год ежегодный рост страховых премий составлял в среднем 50%.

В 2020 году снижение на 6% по сравнению с 2019 годом было связано с введением карантинных правил, отсутствием удаленной работы некоторых компаний и снижением доходов населения в период карантина. В 2021 году объем собранных страховых премий увеличился на 68,6% по сравнению с 2020 годом, показатель превысил 3,7 трлн сумов.

Премии в сегменте страхования жизни по итогам года выросли более чем вдвое (с 334,4 до 717 млрд). Столь резкий рост объясняется восстановлением рынка после пандемии 2020 года. Если сравнивать с 2019 годом, то рост составил 22,3%. В общем портфеле премий это направление занимает около 19%, а по объему страховых выплат лидирует страхование жизни с 616,3 млрд. Это чуть больше половины от общей суммы выплаченных страховых возмещений в Узбекистане. Развитие этого сегмента происходит в основном за счет добровольного страхования. Согласно Указу Президента Республики Узбекистан № ПП-5265, объявленные налоговые льготы в сфере страхования жизни, как в части подоходного налога страховой компании, так и в части налога на доходы физических лиц, позволяют ускорить развитие долгосрочного страхования жизни и будут направлены при расширении перечня предоставляемых услуг.

Добровольное общее страхование находится на второй позиции по темпам роста премий. Объем премий увеличился на 64,7%. Сегмент занял 68% рынка (портфель премий – 2,5 трлн руб.). На его долю приходится более трети выплат по страховым случаям (433,7 млрд). Авиационная отрасль в этом сегменте занимает первое место по темпам роста в относительном выражении. Страхование воздушных судов (авиационное каско) собрало 9,66 млрд премий. Рост составил 470,4%. В рамках страхования ответственности авиаперевозчиков перед физическими и юридическими лицами премия достигла 1,5 млрд рублей (+487,8%).

Основным направлением добровольного общего страхования является кредитное страхование. Его доля составляет 23,7% от всех премий в этом сегменте. За прошедший год было собрано более 600 млрд сумов, что на 83,4% больше, чем годом ранее. На втором месте по объему находится страхование транспортных средств (307,4 миллиарда долларов), а на третьем - общая сумма гражданской ответственности (207 миллиардов долларов).

Общеобязательное страхование заняло 13% рынка. Объем собранных премий составил 476,7 млрд рублей. Почти половину этой суммы занимает страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств – 229,12 млрд рублей (+30,6%). Далее следует гражданско–правовая ответственность работодателя - 165,6 млрд руб. Это на 62,3% больше, чем годом ранее. Тройку лидеров замыкают строительно–монтажные риски - 42,11 млрд (+63,6%), благодаря активному строительству даже во время пандемии количество премий по обязательному страхованию авто/EAR продолжало расти.

Открытие новых страховых компаний в сфере общего страхования (5 страховых организаций, в том числе 1 со 100% иностранным капиталом – страховая компания "Азимут") также повлияло на рост страховых премий.

Инвестиционная активность выросла втрое с 2016 по 2020 год. При этом размер депозитов увеличился в 4,6 раза, недвижимости – в 6,2 раза, а кредитов – в 5,8 раза. В 2021 году общий объем инвестиций составил 3746,66 млрд душ (+10,8%). В общем объеме инвестиций депозиты составляют 58,9%, а рост в 2021 году составляет +21,4%. Ценные бумаги находятся на втором месте с показателем 29,3% и ростом +14,3%. За ними следует недвижимость с показателем 6,6% и снижением на -13,3%.

Тем не менее, рост активов и собственного капитала страхового рынка мог бы показать гораздо лучшие результаты, и этому препятствуют три основные проблемы страхового рынка:

• Высокие затраты на приобретение (комиссионные сборы) не позволяют страховым компаниям увеличивать страховые резервы. С моей точки зрения, это связано с высокой коррумпированностью рынка добровольного страхования.
• Чрезвычайно высокий уровень трансграничного перестрахования по классам добровольного страхования. С одной стороны, проблемы в сфере перестрахования связаны с частично неконтролируемым выводом средств за рубеж. С другой стороны, при ограничении перестрахования сказывается недостаточная капитализация страховых компаний и их неспособность удерживать крупные риски.
• Практически полное отсутствие конкуренции на страховом рынке в части банковского страхования. Банки и финансово-промышленные группы создали дочерние страховые компании, тем самым исключив доступ к своим клиентам других страховых компаний, преследуя исключительно свои экономические интересы, чтобы клиент оставил как можно больше своих денег внутри своей группы. Это вполне разумное и оправданное действие при наличии конкуренции. Когда ее нет, это наносит большой вред качественному развитию страхового сектора.

На рынок оказывает влияние программа экономической либерализации. Реформы, объявленные в августе 2019 года, направлены на усиление роли сектора в экономике и разработку новой всеобъемлющей нормативно-правовой базы. Они также включают меры по поддержке роста премий, особенно в сегментах розничной торговли, и предоставляют механизмы поддержки или гарантий в областях, имеющих стратегическое значение для экономики.

В частности, разработка и внедрение новой редакции Закона о страховой деятельности, принятие Указа Президента Республики Узбекистан № ПП-5265 “О дополнительных мерах по цифровизации страхового рынка и развитию страхования жизни”, повышенные требования к капитализации страховых компаний, существенно пересмотрели принципы страхового посредничества. Мы считаем, что все эти меры приведут к долгосрочному росту, разумной концентрации и повышению прозрачности страховых компаний как полноценных игроков на финансовом рынке Узбекистана.

Уровень проникновения страхования в Узбекистане значительно ниже, чем в других странах.

Объем страховых премий в Узбекистане по отношению к ВВП страны на конец года равен 0,4%. Среднемировой IPR составляет около 3%. Однако в 2022 году этот показатель планируется увеличить до 0,8%.

Коэффициент убыточности общего страхования составляет 31%. В мировой практике этот показатель составляет в среднем 60-70%.