Lloyd's of London, широко известная просто как Lloyd's, представляет собой рынок страхования и перестрахования, базирующийся в Лондоне, Великобритания. Lloyd's - это не страховая компания в обычном смысле этого слова, а рынок страхования, где встречаются члены Lloyd's. Он работает как частично взаимозаменяемый рынок, в рамках которого множество финансовых спонсоров, сгруппированных в синдикаты, объединяются для объединения и распределения рисков. Эти андеррайтеры, или “участники”, представляют собой совокупность как корпораций, так и частных лиц, обычно традиционно известных как “имена”.
История кофейни Lloyd’s
Кофейня Lloyd’s была важным местом встреч в Лондоне в 17-м и 18-м веках. Она была основана Эдвардом Ллойдом (1648-1713) на Тауэр-стрит в 1686 году. Кофейня в то время была популярным местом сбора моряков, торговцев и судовладельцев. Эдвард Ллойд собирал и предоставлял своим посетителям достоверные новости о кораблях и морском транспорте.
Это кафе сформировало сообщество, которое занималось судостроением и судоходством. Поэтому деловые люди часто посещали это кафе, чтобы обсудить вопросы морского страхования, судового брокерства и внешней торговли, заключить выгодные сделки и соглашения о сотрудничестве. Такие сделки привели к созданию страхового рынка Lloyd's of London, Lloyd's Register и нескольких связанных с ним транспортных и страховых компаний.
В декабре 1691 года кафе переехало на Ломбард-стрит. Там Ллойд устроил крытую трибуну, где объявлялись цены на аукционах, и в лоты часто входили корабли и грузоперевозки. В кафе также обсуждались последние новости судоходства.
В конце 1690-х годов Эдвард Ллойд начал издавать газету "Новости Ллойда", где сообщал о расписании судов, страховых договорах и соглашениях, которые были заключены в кофейне.
Война может принести процветание морским страховщикам
Чтобы получить хорошую прибыль, бизнесмены 18 века не стеснялись использовать любые методы и не испытывали никаких угрызений совести. Британские страховые компании не стеснялись страховать даже вражеские корабли во время войны. Ввиду этого в 1748 году английский парламент издал закон, запрещающий страхование французских судов и грузов, хотя испанское законодательство не запрещало страхование. Однако даже этот закон встретил ожесточенную оппозицию в парламенте. К этому времени страховой бизнес в Лондоне развился настолько, что страховщики даже заключали такие сделки, которые были не более чем азартной игрой.
Если риски высоки, то и премии тоже. Кроме того, первые проявления промышленной революции уже давали о себе знать. Экспорт и импорт выросли в 3 раза в период с 1780 по 1800 год. И это также отразилось на более высоких доходах от страхования. Страховые взносы в Royal Exchange Assurance также выросли втрое. Наполеоновские войны привели к буму в морском страховании. Количество страховых брокеров существенно выросло. Во время войны количество брокеров превысило 2000. В 1802 году для размещения страховой биржи был арендован новый большой зал на Королевской бирже. Новый Lloyd's превратился из маленькой кофейни в институт национального страхования.
Конкуренты наступают на пятки
Несмотря на сопротивление Ллойда, Специальный комитет инициировал прекращение его монополии. В 1824 году весьма влиятельная группа Лондонского сити, в которую входили Ротшильды, Герни и Бэринг, основала страховую компанию "Альянс". В 1844 году в Великобритании действовало уже 7 компаний по морскому страхованию.
Тем не менее, Lloyd's оставалось национальным учреждением и координационным центром всей морской информации, широко распространяя эту информацию среди всех участников. Офис секретаря Общества получал огромное количество информации отовсюду, обрабатывал и публиковал морские новости и события, главным образом в своей газете Lloyd's List. С 1811 года общество имело своих назначенных представителей во всех морских портах мира, которые регулярно собирали информацию обо всех местных происшествиях и сообщали об этом в Лондон. Недостатка в таких представителях, готовых работать бесплатно, не было, поскольку все они были заинтересованы в получении других коммерческих выгод от участия в столь масштабном предприятии. К 1829 году число таких представителей по всему миру достигло 350, и это число продолжало расти.
Мировые войны и страхование
Первая мировая война вновь вызвала большой спрос на страхование грузов на море и на суше от военных рисков. Правительство взяло на себя более 80% всех морских рисков, став страховщиком последней инстанции, но оставив 20% частным компаниям. В результате частные страховые брокеры получили большую прибыль, в то время как правительство потеряло 7,5 млн фунтов стерлингов по претензиям.
Во время Второй мировой войны американцы опасались, что информация о передвижениях на море и объектах на суше, которой пользовались частные страховые брокеры, может попасть в руки противника, и это может оказаться важной разведывательной информацией. В 1942 году Соединенные Штаты запретили передачу информации о передвижении кораблей или заводов, занимающихся производством военной продукции, частным брокерам.
Тенденция страхования
Начиная с 1950-х годов спрос на страховые услуги развивался в двух направлениях. Во-первых, распространение автомобилей породило новое страхование автомобилей, которое стало наиболее распространенным во многих странах. А во-вторых, в процессе слияния промышленного и финансового мира огромная часть собственности оказалась в руках крупных глобальных корпораций, чьи потребности в страховании отличались от потребностей небольших компаний. У крупных корпораций также было достаточно собственных ресурсов. Еще одним изменением стал переход от прямого страхования к перестрахованию. Многие страны учредили собственное государственное страхование с монопольными правами и запретили страхование за рубежом.
В 1982 году в Lloyd's уже было 20 145 членов, почти девять десятых из которых были гражданами Британского содружества. Иностранные члены были приняты только в 1969 году.
Известные дела Lloyd’s
Многие страховщики принимали участие в страховании "Титаника" на 1 миллион фунтов стерлингов в 1912 году, страховые суммы варьировались от 500 до 75 000 фунтов стерлингов с премией в размере 0,75%. Когда "Титаник" затонул, ущерб был распределен между всем этим множеством участников.
Конец 1980-х: Piper Alpha и LMX spiral
Долгое время синдикат Lloyd’s перестраховывал другого, но когда 6 июля 1988 года взорвалась нефтяная вышка Piper Alpha в Северном море, первоначальный убыток составил 1,4 миллиарда долларов. Эта практика стала настолько распространенной, что андеррайтеры с Лайм-стрит сначала даже не знали, насколько велики их риски: сообщалось о потерях. По мере того, как на Лондонском рынке нарастал избыток убытков (LMX), а стоимость претензий выходила из-под контроля.
Оператор буровой установки, Occidental Petroleum, купил полис прямого страхования у андеррайтеров Lloyd's, которые затем передали часть своих рисков другим синдикатам через перестрахование. Затем эти перестраховщики, в свою очередь, перестраховали часть риска другим перестраховочным андеррайтерам в рамках Lloyd's (известным как “ретроцессионеры”) и так далее. Следовательно, многие синдикаты, особенно те, которые взимают большие суммы за перестрахование избыточных убытков, неоднократно привлекались к ответственности по одному и тому же иску на нескольких уровнях спирали. Другие стихийные бедствия, включая ураган "Хьюго" и разлив нефти "Эксон Вальдес" в 1989 году, также усилились. Некоторые из ведущих страховщиков LMX в то время понесли серьезные растущие убытки, включая многочисленные синдикаты, управляемые Гудой Уокер, Devonshire 216, Rose Thomson Young 255, RJ Bromley 475, и уже оспариваемые синдикаты 540 и 542 Патрика Фелтрима Фагана. Syndicate 298 Гуда Уокер стал первой жертвой со смертельным исходом: катастрофа Piper Alpha затронула только 13 500 полисов, его законопроект 1989 года привел к потере электроэнергии на 650%; за ним последовал Feltrim 540 с показателем потерь 550%. Рой Бромли из Syndicate 475 позже покончил с собой после того, как был уволен своим Советом, и, как сообщается, был опечален растущими потерями от своей деятельности.
Не все авторы убытков поддались спирали LMX; на самом деле, спираль была относительно ограничена меньшинством таких синдикатов. Известные перестраховщики, которые оставались прибыльными на протяжении всей спирали, включали синдикаты CF Palmer 314, MH Cockell 269/570 и DP Mann 435, в то время как GS Christensen 958 сообщила лишь о незначительных убытках в 1989 году, но о приличной прибыли в 1990 и 1991 годах.