Интервьюер: Не могли бы вы предоставить информацию о страховом форуме этого года?
Ойбек Халилов: Прежде всего, да, мы очень рады сказать, что это успешный год для нас - спонсировать этот форум. Форум, который изначально начинался как чисто страховой форум, за последние два года объединил также банковский сектор. Это было важно из-за финансовые риски, ранее этот вид страхования не был известен в Узбекистане, и он начал развиваться совсем недавно. Что касается нас, как страховой компании, то мы решили не участвовать в классической страховой конкуренции с другими, а создать для себя нишу, в то же время помогая всем корпорациям покрывать те риски, которые хорошо известны и предоставляются за пределами Узбекистана.
Таким образом, в первый год, когда мы спонсировали это мероприятие, на самом деле это было покрытие, связанное в основном с банками. И это также очень полезно для нас, потому что это первый год, когда мы пытаемся значительно увеличить наш портфель в финансовых направлениях бизнеса.
Интервьюер: Не могли бы вы дать нам краткое описание того, что такое страхование финансовых линий?
Ойбек Халилов: Прежде всего, финансовые направления расшифровывается как страховые продукты, которые покрывают финансовые потери и связанные с ними расходы, убытки, не связанные с другим ущербом личному имуществу. Обычно страхование финансовых линий включает такие риски, как ответственность директоров и должностных лиц, киберугрозы и общие обязательства банкиров.
Интервьюер: Что такое страхование D&O? Почему страхование D&O важно для корпораций?
Ойбек Халилов: Ответственность D&O концепция хорошо известна на страховом рынке во всем мире. В большинстве стран руководители, менеджеры, директора и должностные лица, сотрудники уровня “С”, они бы даже не взялись за работу, если бы у них не было страховки. В основном это покрывает риски, связанные с финансовыми потерями, и риски, связанные с третьими лицами в связи с решениями, принятыми директорами и должностными лицами компании. Важно иметь эту политику не только для целей надлежащего управления, но и для улучшения управленческих решений, менеджерам не нужно бояться огромной финансовой нагрузки на свои личные счета, если они примут неправильные решения.
Интервьюер: В чем преимущество Azimuth Insurance с точки зрения страхования финансовых линий? Почему люди должны выбирать AIC, а не другие страховые компании?
Ойбек Халилов: Прежде всего, мы являемся первой местной страховой компанией, которая занимается андеррайтингом Ответственность D&O policy, другие страховые компании Узбекистана; раньше они писали D&O, но не сами, а представляя крупных международных игроков. Таким образом, они сами не пишут бизнес, они просто прикрывают его. У нас есть наши собственные эксперты, мы наращиваем наш опыт, конечно, мы молоды и в этой области, но мы делаем это сами. Итак, у нас есть наши собственные профессиональные эксперты, и мы создаем нашу собственную статистику и базу данных, и мы пытаемся проанализировать те риски, которые покрываются. Нынешняя ситуация в Узбекистане очень уникальна для самого Узбекистана, поэтому мы не можем просто взять продукты и даже несмотря на то, что я уже 22 года работаю в AIG, а AIG является одним из главных лидеров в финансовых направлениях. Итак, что они также делают, так это обучают нас и помогают моим коллегам лучше понимать риски финансовых направлений, поэтому мы обучаем наш собственный персонал и создаем потенциал на местном уровне, чтобы предоставлять эту страховку и писать, в мире страхования это означает андеррайтинг. Мы должны подтвердить это здесь, в Узбекистане. Ранее все страховые компании не осуществляли никакого андеррайтинга, это делалось за границей.
Интервьюер: Что такое страхование D&O? Не могли бы вы подробнее объяснить, почему это важно?
Ойбек Халилов: В Законе РФ “Об акционерных обществах и защите прав акционеров” четко прописано, что руководитель несет персональную ответственность за принимаемые им решения. То есть, если в результате его ошибочных или халатных действий будет нанесен ущерб интересам третьих лиц, на него может быть подан иск или могут появиться претензии со стороны компании, акционеров, сотрудников, кредиторов, клиентов, регулирующего органа и другого третьего лица.
Страховые полисы D&O предоставляют руководителям компаний покрытие ответственности перед третьими лицами, чтобы защитить их от претензий, которые могут возникнуть в результате решений и действий, предпринятых в рамках их обычных обязанностей.
А причиной претензии может стать любое ошибочное решение руководства компании, начиная с ошибок, неточностей в финансовой отчетности, проспектах ценных бумаг; несоблюдение процедуры проведения крупных сделок, неправильное раскрытие заявленных существенных фактов, неправильная оценка инвестиций и сделок; намеренное неправомерное использование информации или авторское право и т.д.
Полисы D&O покрывают личную ответственность директоров и должностных лиц компании как физических лиц (сторона A), а также возмещение страховой компании в случае, если она оплатила требование третьей стороны от имени своих менеджеров с целью их защиты (Сторона B или покрытие возмещения компании). Зарегистрированные на бирже акционерные компании также могут получить покрытие по искам против самой компании за противоправные действия в связи с торговлей ее ценными бумагами (сторона С или покрытие организации по ценным бумагам).
Интервьюер: Как работает страхование D&O? Не могли бы вы пояснить подробнее на каком-нибудь примере?
Ойбек Халилов: Чтобы лучше понять суть страхования D&O, мы приводим пример того, как работает полис в конкретной ситуации, часто встречающейся на практике: акционер, приобретший 30% акций акционерного общества, направил публичное предложение другим акционерам о приобретении их акций (обязательное предложение). Одновременно с этим предложением Совет директоров направил своим акционерам рекомендации, разработанные без учета мнения независимого аудитора. Миноритарный акционер принял обязательное предложение, основанное на информации, полученной от совета директоров, и продал ценные бумаги. Впоследствии выяснилось, что стоимость продажи этих акций была значительно меньше рыночной стоимости, в результате чего акционер подал иск к членам совета директоров о взыскании причиненного ему ущерба. Суд принял решение о взыскании убытков в пользу истца в размере разницы между ценой приобретения и рыночной стоимостью.
Другим примером страхового случая стал листинг российской компании в США, ставший предметом антимонопольного расследования в России, что вызвало значительное падение курса ее акций. Американские акционеры (в основном фонды) зафиксировали убытки и, несмотря на то, что первоначальная причина уже была улажена в России, подали судебные иски против директоров российской компании за неполное раскрытие информации. Российский эмитент был вынужден провести почти три года в суде США, и, несмотря на то, что в результате иск был отклонен, он понес около 2 миллионов долларов расходов на защиту. Клиент был полностью оправдан – ему не пришлось выплачивать возмещение. Тем не менее, страховая компания оплатила расходы по защите своего клиента, который в свое время надежно застраховал свои финансовые риски, купив международный полис D&O.
Распространенными сценариями риска D&O являются:
- Практика трудоустройства и кадровые вопросы
- Действия акционеров
- Сообщения об ошибках
- Неточное или неадекватное раскрытие информации
- Искажение информации в проспекте ценных бумаг
- Решения, превышающие полномочия, предоставленные должностному лицу компании
- Расследования соблюдения нормативных актов или законов
Интервьюер: Таким образом, это означает, что страховка D&O покрывает судебные издержки, возникшие в результате инцидента?
Ойбек Халилов: Из примеров мы видим, что, несмотря на то, что полис называется страхованием гражданской ответственности, на самом деле это страхование расходов, которые клиент может понести в результате предъявления ему иска. Так часто оказывается, что расходы на адвокатов и ведение дел в суде превышают само возмещение ущерба, которое было определено решением суда. При этом стоит отметить, что полис покрывает не только расходы по возмещению ущерба, но и другие расходы, которые могут возникнуть у застрахованного лица при рассмотрении выдвинутых против него обвинений в уголовных и административных правонарушениях в суде, это расходы на расследование, расходы на репутацию восстановление и другие неотложные расходы.
Интервьюер: Закон гласит, что менеджер несет личную ответственность за принимаемые им решения. Итак, с какими рисками сталкивается руководство корпорации?
Ойбек Халилов: Следует также отметить, что риск генерального директора компании возрастает из-за того, что он потенциально несет ответственность за любые действия или бездействие компании. Даже если он сам лично не участвовал в принятии решения (и/или не знал об этом) и соответствующие действия или бездействие были совершены другими должностными лицами или сотрудниками компании, риск по умолчанию лежит на руководителе.
Риски, с которыми сталкиваются члены советов директоров и попечительских советов, постоянно растут. Риски возникают в ходе повседневной деятельности компании. А для того, чтобы уменьшить негативные последствия халатности или нерадивости руководства и компенсировать финансовые потери в случае принятия неправильных решений, вступает в силу инструмент защиты в виде политики D&O.
Интервьюер: Как страхование D&O приобрело популярность? Какова международная практика?
Ойбек Халилов: Если углубиться в историю, то еще в 30-е годы прошлого века лидеры крупного бизнеса задумывались о рисках, связанных с их личной ответственностью. Во время Великой депрессии 30-х годов в США были приняты два важных законодательных акта: Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон об инвестициях 1934 года, которые устанавливали персональную ответственность директоров за неправильные действия, и компании не имели права возмещать убытки своим директорам. Таким образом, рынку был предложен уникальный продукт для защиты личных финансовых интересов директоров. И хотя страхование не приобрело широкой популярности, о необходимости страховки вспомнили чуть позже.
В 1940-1950-е годы в США был принят ряд законов, позволяющих корпорациям заключать соглашения со своими директорами о возмещении им ущерба. Такие соглашения стали отражаться в финансовой отчетности как дополнительные обязательства, и компании начали искать возможность любым способом снять этот риск. Страховщики вспомнили о почти забытом продукте “Защита личных финансов”, немного модернизировали его и предложили рынку полис страхования гражданской ответственности D&O.
С середины 50-х годов количество полисов D&O в США неуклонно растет. Если в 1965 году этот полис приобретали 10% крупных корпораций, то в 1970-х годах число его клиентов выросло до 70-80%. Вслед за Соединенными Штатами европейские компании активно начинают приобретать эту страховку. На сегодняшний день на Западе почти 100% публичных компаний защищены политикой D&O.
Интервьюер: На ваш взгляд, с какими факторами риска сталкиваются директора в Узбекистане?
Ойбек Халилов: Возвращаясь к Узбекистану, следует сказать, что были случаи предъявления претензий к директорам, но официальной информации о том, были ли возмещены эти убытки, нет. В Узбекистане, к сожалению, существует юридическая безграмотность руководящих сотрудников. Но, незнание законодательства никого не освобождает от ответственности. На сегодняшний день в нашей стране практика предъявления претензии конкретно должностному лицу, а не самой компании, еще не сложилась, но очевидно, что повышение стандартов раскрытия информации эмитентами в Узбекистане неизбежно приведет к повышению уровня риска ответственности менеджеров.
Я хочу мыслить позитивно и верить, что Узбекистан все же впишется в мировую страховую практику с четкими критериями и требованиями к менеджерам, которые позволят им нести ответственность за свои неправильные действия, что, несомненно, повлияет на качество корпоративного управления в компаниях и на экономическую систему Узбекистана в целом.
Интервьюер: Что не охвачено?
Ойбек Халилов: Политика D&O не распространяется на мошеннические, преступные или преднамеренные действия, не соответствующие требованиям. Тем не менее, невиновные директора остаются полностью застрахованными, если они являются сообвиняемыми, даже если действия их коллег были преднамеренными и мошенническими.
D&O также не распространяется на случаи, когда директора получали незаконное вознаграждение или действовали с целью личной выгоды. Все виды деятельности, которые покрываются другим страховым полисом, такие как профессиональное возмещение, либо исключаются из полиса D&O, либо покрытие D&O предоставляется только после аннулирования этого другого полиса.
Другими распространенными исключениями D&O являются: Материальный ущерб и телесные повреждения; Судебные иски, уже предпринятые на момент начала действия полиса; Претензии, предъявленные по предыдущему полису; Претензии, предъявленные одним застрахованным к другому застрахованному; Претензии, связанные с ущербом окружающей среде.
Интервьюер: Поощряет ли страхование D&O менеджеров к халатному поведению?
Ойбек Халилов: Нет. D&O - это не пустой чек за плохое поведение. Это часто высказываемое утверждение не относится конкретно к D&O, а скорее имеет отношение к основному вопросу покрытия ответственности, и все же лидеры общественного мнения, требующие, чтобы менеджеры “получали по заслугам”, затмевают реальные факты: никакое количество исследований не может показать, что менеджеры ведут себя менее ответственно, когда застрахованы компанией. Политика D&O.
Верно обратное. Процесс публичного судебного разбирательства и финансовые потери, возможность потери корпоративной и личной репутации и все другие трудности, которые сопровождают иск, поданный против менеджера, являются основным сдерживающим фактором. Политика D&O автоматически не покрывает все эти убытки, поскольку они довольно сложны и в значительной степени выходят за рамки ее действия.
Кроме того, страхование D&O позволяет страховой отрасли и регулирующим органам собирать объективные данные о действиях, которые приводят к претензиям, и лучше отслеживать эти тенденции.
Лимиты и личные франшизы позволяют страховщикам адаптировать свои полисы также к индивидуальным лицам или компаниям, что приводит к улучшению корпоративного управления.
Таким образом, в условиях постоянно ужесточающихся правил ответственности руководства D&O cover является важным инструментом как для обеспечения надлежащей деловой практики, так и для управления растущими рисками, с которыми сталкиваются директора и должностные лица.
Интервьюер: Какие еще меры защиты предлагают продукты Financial lines?
Ойбек Халилов: Общие облигации банкиров (ВВВ)
Программы передачи операционных рисков
Операционный риск - это риск прямых или косвенных потерь в результате неадекватных или сбойных внутренних процессов, людей и систем или внешних событий. Операционные риски и убытки могут быть вызваны мошенничеством, ошибками сотрудников, неспособностью должным образом документировать транзакции или получить надлежащую внутреннюю авторизацию, несоблюдением нормативных требований и правил ведения бизнеса, отказами оборудования, стихийными бедствиями, действиями третьих лиц или сбоем внешних систем.
Практика передачи рисков с помощью страховых продуктов хорошо зарекомендовала себя и задокументирована на развитых рынках. Развитие практики управления операционными рисками и механизма передачи и снижения рисков в банковском секторе формирует эффективное корпоративное управление и лучшую защиту ценностей вкладчиков.
В соответствии с надлежащей практикой корпоративного управления совет директоров должен быть хорошо осведомлен о профиле операционных рисков своего учреждения и принимать взвешенные решения в отношении общей политики и процедур управления операционными рисками, которые отвечают интересам всех заинтересованных сторон их учреждения.
Интервьюер: Что такое общее страхование облигаций банкиров?
Ойбек Халилов: Страхование “ВВВ” пытается обеспечить в рамках одного страхового договора покрытие денежных средств, оборотных средств и другого ценного имущества от КРИМИНАЛЬНЫХ РИСКОВ, таких как кража (сотрудниками или другими лицами), ограбление, кража со взломом.
- Политика борьбы с преступностью разработана таким образом, чтобы действовать на основе “обнаруженных потерь”.
- Это означает, что страховое покрытие активируется, когда застрахованное лицо (или, если действует процедура повышенной эскалации, “Ответственное должностное лицо”) обнаруживает потерю.
- Утрата должна была быть обнаружена в течение срока действия страхового полиса.
- Если дата обратной силы не была применена, действие или событие, приведшие к такой потере, могли быть совершены или произошли в любое время.
- На страховой полис будет распространяться лимит возмещения (который применяется сверх франшизы или удержания). Лимит возмещения будет рассчитываться на “совокупной” основе.
Как это происходит?
- Схемы расходов – это когда лицо, совершившее мошенничество, либо неправильно классифицирует, завышает или заявляет о фиктивных расходах
- Растрата сотрудниками – утечка денежных средств, активов или запасов со счетов организации либо в виде наличных денег, либо путем рейдерского захвата банковских счетов.
- Ограбление – грабеж с применением силы или угрозы применения силы
- Акции и физические активы – мошенничество с манипулированием акциями, т.е. неправомерное использование или незаконное присвоение имущества компании, или просто кража транспортного средства, запасов, расходных материалов или компьютерного оборудования
- Мошенничество с заработной платой – это похоже на мошенничество с закупками в той мере, в какой мошенник играет важную роль в том, чтобы заставить компанию оплатить работу, которая не была выполнена
- Кредиты
- Скимминг – перенаправление средств, принадлежащих компании, до зачисления таких средств на счета компании. (например, оплата клиентов непосредственно в руки сотрудника компании)
- Подделка чеков/банковских переводов – мошенничество, совершаемое лицами, имеющими доступ к чековым книжкам компании, электронным платежным или банковским системам. Эти махинации включают поддельные подписи и разрешения на перевод, изменение реквизитов получателя платежа или платежи на новый счет, открытый лицом, совершившим мошенничество, но на то же имя подлинного получателя платежа
- Фальшивые счета–фактуры - когда сотрудники работают с совместными поставщиками и заключают соглашения о чрезмерной оплате товаров или услуг, приобретенных для компании, в обмен на откаты. После этого сотрудник допускает ошибки или переплачивает, а затем просит получателя исправить ошибку чеком на возврат средств, который затем перенаправляется
Интервьюер: Какие еще виды преступлений могут быть покрыты страховкой по финансовым линиям?
Ойбек Халилов: Решение для киберстрахования
Инфраструктура, пользователи и услуги, предлагаемые сегодня в компьютерных сетях, подвержены широкому спектру рисков, связанных с угрозами, которые включают распределенные атаки типа "отказ в обслуживании", различного рода вторжения, подслушивание, взлом, фишинг, червей, вирусы, спам и т.д.
Кибератаки представляют разный уровень угроз для различных отраслей, включая финансовые услуги, розничную торговлю, здравоохранение, информационные технологии, телекоммуникации, коммунальные услуги, энергетику и многие другие.
Азия является одним из наиболее уязвимых регионов для кибератак, и за последние годы эта проблема росла тревожными темпами по нескольким причинам, таким как крупнейшее число пользователей Интернета, геополитические проблемы.
Независимо от того, совершаются ли кибератаки хакерами, преступниками, сотрудниками-мошенниками или даже государствами, вероятность их возникновения высока и может привести к умеренным или серьезным потерям для крупных и малых организаций. В рамках плана управления рисками организации обычно должны решать, каких рисков следует избегать, принимать, контролировать или передавать.
Интервьюер: Каково возможное решение для управления киберрисками?
Ойбек Халилов: Передача риска - вот где вступает в игру киберстрахование.
Киберстрахование - это страховой продукт, используемый для защиты предприятий и отдельных пользователей от рисков, связанных с Интернетом, и в более общем плане от рисков, связанных с инфраструктурой и деятельностью в области информационных технологий.
Киберстрахование предназначено для того, чтобы помочь организации снизить подверженность рискам путем компенсации затрат, связанных с восстановлением после нарушения безопасности, связанного с кибербезопасностью, или потенциальной ответственности перед третьими лицами в связи с киберинцидентом.
Интервьюер: Не могли бы вы также объяснить, что такое страхование профессионального возмещения (PI)?
Ойбек Халилов: Страхование PI
Страхование профессионального возмещения покрывает судебные издержки и издержки, понесенные в целях защиты страхователя, а также любые убытки или издержки, которые могут быть возмещены в результате иска, предъявленного к нему третьей стороной, если предполагается, что страхователь предоставил ненадлежащие рекомендации, услуги или дизайн, которые привели к финансовым потерям его клиента.
Интервьюер: Зачем профессиональным фирмам нужен PI?
Ойбек Халилов: Многие профессии нуждаются в страховании PI в рамках нормативных требований соответствующих отраслевых органов. Даже если профессиональная фирма не обязана иметь страховку частного лица, без нее они могли бы понести ответственность за значительную сумму судебных издержек и компенсационных выплат – не говоря уже о потерянном доходе от времени, затраченного на защиту любого обвинения.